BitFuFu Inc.（「BitFuFu」或「公司」）（NASDAQ：FUFU），一家全球領先的比特幣挖礦和綜合挖礦服務提供商，今天公布了截至 2024 年 12 月 31 日的全年未經審計的財務業績。
2024年全年財務亮點
1. 2024 年總營收為 4.633 億美元，較 2023 年的 2.841 億美元增長 63.1%
2. 2024 年雲算力解決方案營收為 2.71 億美元，較 2023 年的 1.78 億美元增長 52.2%
3. 2024年比特幣自營挖礦業務收入為1.575億美元，較2023年的1.002億美元增長57.2%
4. 2024年淨收入為5,400萬美元，較2023年的1,050萬美元增長414.3%
5. 2024 年調整後 EBITDA（非 GAAP 指標）為 1.175 億美元，較 2023 年的 4,170 萬美元增長 181.8%
6. 截至 2024 年 12 月 31 日，現金及現金等價物及數位資產1 的合併餘額為 1.751 億美元，較 2023 年 12 月 31 日的 7,600 萬美元增長 130.4%
BitFuFu 董事長兼執行長 Leo Lu 表示：「2024 年，我們再次取得了強勁的財務業績，這得益於我們的雲算力解決方案和自營挖礦業務的持續收入增長。過去的一年對BitFuFu來說是至關重要的一年，其中最突出的是我們於三月成功在納斯達克上市，在下半年，我們策略性地從純資產輕型模式，過渡至結合自有數據中心資產的混合營運模式。我們目前擁有 164 兆瓦的固定容量，並明確地朝著 2026 年底新增 1 吉瓦容量的目標邁進。我們的雲算力業務持續強勁增長，截至 2024 年底，註冊用戶近 60 萬，幾乎是 2023 年底總數的兩倍。」
「展望 2025 年，我們已做好準備，迎接另一年強勁的營收增長。我們預計到年底，我們的挖礦能力將達到約 33 EH/s，託管能力將在 650 兆瓦至 800 兆瓦之間。同時，我們計劃透過收購具有競爭力電價的數據中心，以及透過與戰略合作夥伴比特大陸簽署的框架協議（購買多達80,000台S21系列礦機）來升級礦機群，進一步優化成本結構。我們對比特幣的長期價值充滿信心，並專注於為客戶和股東創造更高的價值。」
1比特幣抵押應收款未計入數位資產餘額；比特幣以公允價值計量。
2024年全年營運亮點
- 截至 2024 年 12 月 31 日，託管容量增加至 551 兆瓦，而截至 2023 年 12 月 31 日為 515 兆瓦
- 截至 2024 年 12 月 31 日，總挖礦能力為 23.5 EH/s，較 2023 年 12 月 31 日的 22.9 EH/s 增長 2.6%
- 截至 2024 年 12 月 31 日，雲算力註冊用戶數為 591,751 人，較 2023 年 12 月 31 日的 304,270 人增長 94.5%
- 2024 年，自營挖礦產生的比特幣（BTC）產量為 2,537 BTC，較 2023 年的 3,577 BTC 下降 29.1%
- 2024 年，客戶透過雲算力解決方案產出的 BTC 數量下降了 26.8%，至 4,947 BTC，而 2023 年為 6,756 BTC
- 截至 2024 年 12 月 31 日，本公司持有的 BTC 數量為 1,720 BTC，較 2023 年 12 月 31 日的 1,180 BTC 增長 45.8%
- 2024 年自營挖礦比特幣2的平均成本為 47,496 美元，而 2023 年為 28,200 美元
（1）定義為如果所有已通電的礦機（包括可能暫時離線的礦機）目前都在運行，理論上可以產生的哈希率。哈希率是根據製造商的規格估算的。
（2）包括截至 2024 年 12 月 31 日的 633 BTC 作為貸款和礦工採購應付款的抵押品（2023 年：無），不包括雲算力客戶產生的比特幣。
（3）定義為客戶使用從雲算力解決方案購買的挖礦能力在一年內生產的 BTC 數量。
2包括所有直接成本，例如電費、託管費和購買雜湊率成本，但不包括折舊。
2024年全年財務回顧
營收
2024 年總營收為 4.633 億美元，較 2023 年的 2.841 億美元增長 63.1%。這一增長得益於我們的雲算力和自營挖礦業務的增長。
2024 年雲算力解決方案營收為 2.71 億美元，較 2023 年的 1.78 億美元增長 52.2%，主要由於 (i) 2024 年現有客戶和新客戶對雲算力服務的重複購買增加，以及 (ii) 平均售價上漲。 2024年現有客戶的收入為2.084億美元，來自新客戶的收入為6,260萬美元，分別佔雲算力解決方案總收入的76.9%和23.1%。 BitFuFu 2024 年全年實現淨美元留存率為 117.1%，該數字是透過將 2024 年經常性收入金額除以2023 年收入金額計算得出的，反映了強大的客戶滿意度和忠誠度，以及公司維持現有客戶大量收入的能力，這對於推動長期可持續增長至關重要。
2024 年比特幣自營挖礦業務收入為 1.575 億美元，相比 2023 年的 1.002 億美元增長了 57.2%。這一增長主要得益於自營挖礦業務使用的平均算力同比增長了 77.2%，以及比特幣年平均價格同比增長了 128.4%，但每太拉算力的比特幣產出減少部分抵消了這一增長。2024 年自營挖礦的比特幣產量從 2023 年的 3,577 個下降了 29.01%，至 2,537 個。比特幣產量下降的主要原因是 2024 年 4 月比特幣減半事件後區塊鏈難度增加，以及 2024 年下半年自有礦機從高成本託管設施遷移到低成本託管設施，導致礦機暫時下架，正常運作時間減少。此次遷移最終將使公司獲得更高的長期效率和獲利能力。
2024 年礦機銷售收入為 3,050 萬美元，2023年無此收入。隨著2024年比特幣價格上漲，尤其是四季度，礦機交易市場更加活躍。我們抓住了機會，並於2024年第四季完成了幾筆銷售交易。
2024年託管服務及其他收入為430萬美元，較2023年的590萬美元下降27.1%。下降的主要原因是部分客戶終止託管服務。
2024 年，雲算力解決方案、比特幣自營挖礦業務、挖礦設備銷售、託管服務及其他收入分別占我們 2024 年總收入的 58.5%、34.0%、6.6% 和 0.9%。
營業成本
2024 年的營業成本為 4.336 億美元，較 2023 年的 2.714 億美元增長 59.8%。這一增長與我們的總收入增長一致，主要由於與公司雲算力解決方案和自營挖礦業務的擴展以及 2024 年恢復銷售挖礦設備相關的成本。
營業費用
2024 年銷售和行銷費用為 750 萬美元，較 2023 年的 190 萬美元大幅增加。銷售和行銷費用包括 450 萬美元的股權激勵費用，而 2023 年沒有此類費用。
2024 年的一般及行政費用為 2,530 萬美元，相比 2023 年的 370 萬美元增長了 583.8%，主要由於 (i) 1,760 萬美元的股份基於薪酬支出，去年這項支出為零，(ii) 隨著公司業務發展活動的擴張，法律及其他顧問費用增加了 230 萬美元，以及 (iii) BitFuFu 於 2024 年 3 月上市後，作為上市公司產生的其他費用
2024 年研發費用為 560 萬美元，較 2023 年的 170 萬美元增長 229.4%。研發費用包括 390 萬美元的股權激勵費用，而 2023 年則沒有此類費用。
自 2024 年 1 月 1 日起，公司提前採納了 FASB 公允價值會計規則，即 ASU No. 2023-08，關於加密資產的會計處理及披露。公司認列了 4,430 萬美元的非現金公允價值收益，反映了 2024 年比特幣價格有利的按市價計值調整。
由於 2024 年比特幣銷售量的增加，公司確認出售數位資產收益為 3,130 萬美元，而 2023 年為 1,820 萬美元。公司持有的剩餘比特幣將保留以進一步實現潛在的資本增值。
淨利
2024年淨收入為5,400萬美元，較2023年的1,050萬美元大幅增長。
調整後稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）
2024 年調整後 EBITDA 為 1.175 億美元，較 2023 年的 4,170 萬美元大幅增長。
流動性和資本資源
截至 2024 年 12 月 31 日，本公司擁有現金及現金等價物及數位資產 1.751 億美元，而截至 2023 年 12 月 31 日為 7,600 萬美元。增加的主要原因是 (i) 與公司 2024 年 3 月業務合併及在納斯達克上市相關的籌集資金；（ii）2024 年從商業運營中開採和收到的比特幣； (iii) 公司持有的比特幣價值的升值。
電話會議
公司管理團隊將於 2025 年 3 月 25 日星期二美國東部時間上午 8:00（同日新加坡時間晚上 8:00）召開收益電話會議。
所有參與者必須使用下面提供的連結提前註冊電話會議。註冊後，每位參與者將收到一封確認電子郵件，其中包含撥入號碼和唯一存取 PIN，用於加入電話會議。
註冊連結：https://edge.media-server.com/mmc/p/psxtq5kh
此外，電話會議的現場和存檔網路直播也將在公司投資人關係網站https://ir.bitfufu.com上提供。
