BitFuFu Inc.（「BitFuFu」或「公司」）（NASDAQ：FUFU），一家全球领先的比特币挖矿和综合挖矿服务提供商，今天公布了截至 2024 年 12 月 31 日的全年未经审计的财务业绩。
2024年全年财务亮点
1. 2024 年总营收为 4.633 亿美元，较 2023 年的 2.841 亿美元增长 63.1%
2. 2024 年云算力解决方案营收为 2.71 亿美元，较 2023 年的 1.78 亿美元增长 52.2%
3. 2024年比特币自营挖矿业务收入为1.575亿美元，较2023年的1.002亿美元增长57.2%
4. 2024年净收入为5,400万美元，较2023年的1,050万美元增长414.3%
5. 2024 年调整后 EBITDA（非 GAAP 指标）为 1.175 亿美元，较 2023 年的 4,170 万美元增长 181.8%
6. 截至 2024 年 12 月 31 日，现金及现金等价物及数字资产1 的合并余额为 1.751 亿美元，较 2023 年 12 月 31 日的 7,600 万美元增长 130.4%
BitFuFu 董事长兼执行长 Leo Lu 表示：「2024 年，我们再次取得了强劲的财务业绩，这得益于我们的云算力解决方案和自营挖矿业务的持续收入增长。过去的一年对BitFuFu来说是至关重要的一年，其中最突出的是我们于三月成功在纳斯达克上市，在下半年，我们策略性地从纯资产轻型模式，过渡至结合自有数据中心资产的混合营运模式。我们目前拥有 164 兆瓦的固定容量，并明确地朝着 2026 年底新增 1 吉瓦容量的目标迈进。我们的云算力业务持续强劲增长，截至 2024 年底，注册用户近 60 万，几乎是 2023 年底总数的两倍。」
「展望 2025 年，我们已做好准备，迎接另一年强劲的营收增长。我们预计到年底，我们的挖矿能力将达到约 33 EH/s，托管能力将在 650 兆瓦至 800 兆瓦之间。同时，我们计划透过收购具有竞争力电价的数据中心，以及透过与战略合作伙伴比特大陆签署的框架协议（购买多达80,000台S21系列矿机）来升级矿机群，进一步优化成本结构。我们对比特币的长期价值充满信心，并专注于为客户和股东创造更高的价值。」
1比特币抵押应收款未计入数位资产余额；比特币以公允价值计量。
2024年全年营运亮点
- 截至 2024 年 12 月 31 日，托管容量增加至 551 兆瓦，而截至 2023 年 12 月 31 日为 515 兆瓦
- 截至 2024 年 12 月 31 日，总挖矿能力为 23.5 EH/s，较 2023 年 12 月 31 日的 22.9 EH/s 增长 2.6%
- 截至 2024 年 12 月 31 日，云算力注册用户数为 591,751 人，较 2023 年 12 月 31 日的 304,270 人增长 94.5%
- 2024 年，自营挖矿产生的比特币（BTC）产量为 2,537 BTC，较 2023 年的 3,577 BTC 下降 29.1%
- 2024 年，客户透过云算力解决方案产出的 BTC 数量下降了 26.8%，至 4,947 BTC，而 2023 年为 6,756 BTC
- 截至 2024 年 12 月 31 日，本公司持有的 BTC 数量为 1,720 BTC，较 2023 年 12 月 31 日的 1,180 BTC 增长 45.8%
- 2024 年自营挖矿比特币2的平均成本为 47,496 美元，而 2023 年为 28,200 美元
（1）定义为如果所有已通电的矿机（包括可能暂时脱机的矿机）目前都在运行，理论上可以产生的哈希率。哈希率是根据制造商的规格估算的。
（2）包括截至 2024 年 12 月 31 日的 633 BTC 作为贷款和矿工采购应付款的抵押品（2023 年：无），不包括云算力客户产生的比特币。
（3）定义为客户使用从云算力解决方案购买的挖矿能力在一年内生产的 BTC 数量。
2包括所有直接成本，例如电费、托管费和购买哈希率成本，但不包括折旧。
2024年全年财务回顾
营收
2024 年总营收为 4.633 亿美元，较 2023 年的 2.841 亿美元增长 63.1%。这一增长得益于我们的云算力和自营挖矿业务的增长。
2024 年云算力解决方案营收为 2.71 亿美元，较 2023 年的 1.78 亿美元增长 52.2%，主要由于 (i) 2024 年现有客户和新客户对云算力服务的重复购买增加，以及 (ii) 平均售价上涨。 2024年现有客户的收入为2.084亿美元，来自新客户的收入为6,260万美元，分别占云算力解决方案总收入的76.9%和23.1%。 BitFuFu 2024 年全年实现净美元留存率为 117.1%，该数字是透过将 2024 年经常性收入金额除以2023 年收入金额计算得出的，反映了强大的客户满意度和忠诚度，以及公司维持现有客户大量收入的能力，这对于推动长期可持续增长至关重要。
2024 年比特币自营挖矿业务收入为 1.575 亿美元，相比 2023 年的 1.002 亿美元增长了 57.2%。这一增长主要得益于自营挖矿业务使用的平均算力同比增长了 77.2%，以及比特币年平均价格同比增长了 128.4%，但每太拉算力的比特币产出减少部分抵消了这一增长。2024 年自营挖矿的比特币产量从 2023 年的 3,577 个下降了 29.01%，至 2,537 个。比特币产量下降的主要原因是 2024 年 4 月比特币减半事件后区块链难度增加，以及 2024 年下半年自有矿机从高成本托管设施迁移到低成本托管设施，导致矿机暂时下架，正常运作时间减少。此次迁移最终将使公司获得更高的长期效率和获利能力。
2024 年矿机销售收入为 3,050 万美元，2023年无此收入。随着2024年比特币价格上涨，尤其是四季度，矿机交易市场更加活跃。我们抓住了机会，并于2024年第四季完成了几笔销售交易。
2024年托管服务及其他收入为430万美元，较2023年的590万美元下降27.1%。下降的主要原因是部分客户终止托管服务。
2024 年，云算力解决方案、比特币自营挖矿业务、挖矿设备销售、托管服务及其他收入分别占我们 2024 年总收入的 58.5%、34.0%、6.6% 和 0.9%。
营业成本
2024 年的营业成本为 4.336 亿美元，较 2023 年的 2.714 亿美元增长 59.8%。这一增长与我们的总收入增长一致，主要由于与公司云算力解决方案和自营挖矿业务的扩展以及 2024 年恢复销售挖矿设备相关的成本。
营业费用
2024 年销售和营销费用为 750 万美元，较 2023 年的 190 万美元大幅增加。销售和营销费用包括 450 万美元的股权激励费用，而 2023 年没有此类费用。
2024 年的一般及行政费用为 2,530 万美元，相比 2023 年的 370 万美元增长了 583.8%，主要由于 (i) 1,760 万美元的股份基于薪酬支出，去年这项支出为零，(ii) 随着公司业务发展活动的扩张，法律及其他顾问费用增加了 230 万美元，以及 (iii) BitFuFu 于 2024 年 3 月上市后，作为上市公司产生的其他费用
2024 年研发费用为 560 万美元，较 2023 年的 170 万美元增长 229.4%。研发费用包括 390 万美元的股权激励费用，而 2023 年则没有此类费用。
自 2024 年 1 月 1 日起，公司提前采纳了 FASB 公允价值会计规则，即 ASU No. 2023-08，关于加密资产的会计处理及披露。公司认列了 4,430 万美元的非现金公允价值收益，反映了 2024 年比特币价格有利的按市价计值调整。
由于 2024 年比特币销售量的增加，公司确认出售数字资产收益为 3,130 万美元，而 2023 年为 1,820 万美元。公司持有的剩余比特币将保留以进一步实现潜在的资本增值。
净利
2024年净收入为5,400万美元，较2023年的1,050万美元大幅增长。
调整后税息折旧及摊销前利润（EBITDA）
2024 年调整后 EBITDA 为 1.175 亿美元，较 2023 年的 4,170 万美元大幅增长。
流动性和资本资源
截至 2024 年 12 月 31 日，本公司拥有现金及现金等价物及数字资产 1.751 亿美元，而截至 2023 年 12 月 31 日为 7,600 万美元。增加的主要原因是 (i) 与公司 2024 年 3 月业务合并及在纳斯达克上市相关的筹集资金；（ii）2024 年从商业运营中开采和收到的比特币； (iii) 公司持有的比特币价值的升值。
电话会议
公司管理团队将于 2025 年 3 月 25 日星期二美国东部时间上午 8:00（同日新加坡时间晚上 8:00）召开收益电话会议。
所有参与者必须使用下面提供的链接提前注册电话会议。注册后，每位参与者将收到一封确认电子邮件，其中包含拨入号码和唯一存取 PIN，用于加入电话会议。
注册连结：https://edge.media-server.com/mmc/p/psxtq5kh
此外，电话会议的现场和存盘网络直播也将在公司投资人关系网站https://ir.bitfufu.com上提供。
